253、投资组合(3/3)

首发：~253、投资组合

得出的结论，必败！

刘海皱眉问道，“既然不看好，那为什么还投资他们？”

夏景行解释道：“来一波短线操作，他们游戏业务的增速很漂亮，等到明年盒子推出，我们就撤退！”

刘海这下明白了，赚一波快钱，他点头微笑道：“那好，我们就按你这个计划去执行。”

夏景行点了点头。

接着，刘海又继续分析起爱美可。

当三支股票都分析完了以后，他开始给团队布置任务，并开始按照计划一一执行。

3000万美金市值的谷歌股票抵押给银行，贷款七成，也就是2100万美元。

这会儿港币比人民币汇率还高，一美元只能兑7.82港币，2100万美元兑成港币是1.6423亿。

企鹅股票在八月底，九月初这段时间内，股价在不断走低。

通过分批次建仓，用了半个月时间，远景资本买入了企鹅4367.82万股，持仓均价3.76港币\/股。

接着又把企鹅股票抵押给银行，再次贷出了1470万美元。

按照24.77美元均价，买入了爱美可59.35万股。

把爱美可的股票再次抵押，贷款1029万美元，按照21.22美元均价，买入了盛大网络48.49万股。

远景资本还有625万美元自有资金，没拿去买股票，而是配置了一些短期投资组合，银行存款、短期债券等等，这是防止流动性风险。

完成相关部署后，夏景行得到了一张数据汇总。

3625万美元本金，持有资产近7000万美金，两倍杠杆不到，而主要执行股票多头策略的话，理论是可以撬起3.5倍杠杆的。

如果有需要的话，盛大网络市值1000余万美金的股票还能再次贷款，循环往复，直到贷无可贷。

如果某支股票股价狂跌，银行会要求追加抵押物，就把股价涨的股票抵押过去，或者拿基金的现金去偿还部分贷款。

如果持有的投资组合，股票全部跌，那就完蛋，甩卖资产，直到满足银行的抵押要求。

远景资本大部分资产配置在四支股票面，其实风险还是过于集中了一些。

有员工就建议，投资组合里再添加几支股票。

夏景行选定的四支股票，除了盛大网络，其他的股价都没怎么大起大落，风险可控。

但对冲基金考虑的都是利益最大化，于是夏景行除了继续推荐几支股票外，也让员工们自己选一支股票，作为练手对象。